|
![]() |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Определение свободной (рыночной) стоимости товаров перечисленных в ОПРЕДЕЛЕНИИ о назначении товароведческой экспертизы для уплаты таможенных штрафов
Результаты оценки и заключение В соответствии с определением о назначения товароведческой экспертизы по делу № ХХХХХХХХХХХХ г. Федеральной таможенной службой Центральное таможенное управление ПОДОЛЬСКАЯ ТАМОЖНЯ ООО Модус-А провело оценку рыночной стоимости товаров:
Целью оценки является:
Рыночная стоимость определялась в соответствии с Федеральным законом «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» № 135-ФЗ от 29 июля 1998 г., стандартами оценки, обязательными к применению субъектами оценочной деятельности, утвержденные Постановлением Правительства Российской Федерации от 06 июля 2001 г., № 519, Федеральные стандарты оценки, утвержденные приказами Минэкономразвития РФ №№254,255,256 от 20.07.2007 «Общие понятия оценки, подходы к оценке и требования к проведению оценки (ФСО №1)», «Цель оценки и виды стоимости (ФСО №2)», «Требования к отчету об оценке (ФСО №3)»; Использованы также стандарты Российского общества оценщиков (РОО): СТО РОО: 20-01-96, 20-02-96, 20-06-96, 21-01-95.
Приведенные ниже расчеты и анализ позволяют сделать вывод, что суммарная рыночная стоимость Объектов оценки по делу: № ХХХХХХХХХ по состоянию на 11.08 2008 года. Составляет: (с учетом НДС): 19 156 (Девятнадцать тысяч сто пятьдесят шесть рублей ) 80 копеек
в том числе: Таблица 1
Суммарная свободная рыночная стоимость Объектов оценки:
Идентификация оцениваемых товаров, перечисленных в таблице №1 настоящего отчета проводилась по документам Заказчика:
Оценщик ООО МОДУС-А
1.1. Сделанные допущения и ограничивающие условия * 1.3. Используемая терминология и процесс оценки * 2. Краткое описание возможных методов оценки * 2.1. Описание подходов к оценке производственного оборудования 9 3. Описание и анализ объектов оценки * 4. АНАЛИЗ НАИБОЛЕЕ ЭФФЕКТИВНОГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ * 5. Определение стоимости объектов оценки * БибЛИогРАфия 24 Приложение №1 Лицензия, образовательные документы и страховые документы Оценщика
1.1. Сделанные допущения и ограничивающие условия Сертификат качества оценки, являющийся частью настоящего отчета, ограничивается следующими условиями:
Описанные выше допущения и ограничения подразумевают их полное однозначное понимание сторонами, подписавшими отчет. Все положения, результаты переговоров и заявления, не оговоренные в тексте отчета, не имеют силы. Настоящие допущения и ограничения не могут быть изменены, кроме как за подписью обеих сторон. Без письменного согласия Оценщика, настоящий отчет не должен распространяться или публиковаться, равно, как и использоваться, даже в сокращенной форме, для целей иных, чем указано выше. Оценщик не принимает на себя какой-либо ответственности за убытки, которые могут возникнуть у Заказчика или другой стороны вследствие нарушения и/или игнорирования сформулированных ограничивающих условий. Эксперты-оценщики, подписавшие данный отчет, подтверждают на основании имеющихся знаний и убеждений, что:
Эксперт – оценщик ООО Модус-А 1.3. Используемая терминология и процесс оценки1.3.1. Определение рыночной стоимости При оценке для целей, указанных в настоящем отчете, в качестве базы применяется рыночная стоимость. В соответствии со ст.3 Федерального закона «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» под рыночной стоимостью объекта оценки понимается наиболее вероятная цена, по которой данный объект оценки может быть отчужден на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства, то есть когда:
В соответствии со Стандартами оценки, обязательными к применению субъектами оценочной деятельности, утвержденные Постановлением Правительства Российской Федерации от 06 июля 2001 г., № 519, под рыночной стоимостью объекта оценки понимается наиболее вероятная цена, по которой объект оценки может быть отчужден на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства. В соответствии с Международными стандартами оценки (МСО-1 п.3.1), под рыночной стоимостью понимается денежная сумма, за которую имущество должно переходить из рук в руки на дату оценки между добровольным покупателем и добровольным продавцом в результате коммерческой сделки после адекватного маркетинга; при этом полагается, что каждая из сторон действовала компетентно, расчетливо и без принуждения. Мы считаем, что различия в приведенных определениях несущественны и не могут влиять на цель оценки. Оптовая торговля –продажа – торговля крупными партиями товаров, продажа оптовым покупателям, потребляющим товары в значительном количестве или продающим за тем в розницу: Оптовая цена- цена товара в условиях его оптовой продажи, обычно такая цена ниже розничной, так как при оптовой продаже меньше издержки обращения в расчет на единицу товара Розница- товар продаваемый по штучно или покупаемый по штучно, или в небольших количествах; -мелкоштучная продажа товара для личного или домашнего потребления. Розничная торговля-торговля товарами поштучно или в небольших количествах для личного, не коммерческого использования конечным потребителем. 1.3.2.Процедура оценки Процедура оценки включала в себя:
Процесс оценки начинается с общего осмотра объектов оценки, а также их описания, оценки их состояния и выделения особенностей оцениваемой собственности. Производят сбор информации по объектам оценки. Далее анализируются возможные варианты использования объекта с целью нахождения оптимального. Следующий этап оценки - определение стоимости. Определение стоимости осуществляется с учётом всех факторов, существенно влияющих как на рынок объектов оценки в целом, так и непосредственно на ценность рассматриваемой собственности. При определении рыночной стоимости собственности обычно используют три подхода:
Каждый из этих подходов приводит к получению различных ценовых характеристик объектов оценки. Дальнейший сравнительный анализ позволяет взвесить достоинства и недостатки каждого из использованных подходов и установить окончательную оценку объекта собственности на основании данных того подхода или подходов, которые расценены как наиболее надёжные. Далее названные подходы будут рассмотрены более подробно.
2.Краткое описание возможных методов оценки
Затратный подход в оценке собственности опирается в теоретическом плане на трудовую теорию стоимости, а из оценочных принципов основывается на принципе замещения, который гласит, что осведомлённый инвестор не заплатит за объект большую сумму, по сравнению с затратами на производство (приобретение) аналогичного объекта одинаковой полезности с сопоставимыми эксплуатационными показателями. Базовой стоимостью в затратном подходе является полная восстановительная стоимость (или полная стоимость воспроизводства) объекта, из которой вычитаются все три вида износа: физический, функциональный и внешний. Затратный подход к оценке машин и оборудования практически реализуется в следующих методах:
Расчет по цене однородного объекта заключается в следующем. Для оцениваемого объекта подбирают однородный объект, похожий по конструкции, используемым материалам и технологии изготовления. Причем однородный объект может иметь совсем другое назначение и применяться в другой отрасли. Предполагают, что себестоимость изготовления однородного объекта близка к себестоимости изготовления оцениваемого объекта и формируется под влиянием общих для данных объектов производственных факторов. Цена на однородный объект складывается из полной себестоимости производства, чистой прибыли предприятия, налога на прибыль, торговой наценки и НДС. Полная себестоимость оцениваемого объекта Сп рассчитывается по себестоимости однородного объекта Сод, при этом вносится корректировка, учитывающая различие в массе (объеме конструкция объектов:
где G и Gод – масса (объем) конструкции оцениваемого и однородного объектов соответственно. Если оцениваемый и однородный объекты изготовляются на разных типах производства, то вносится поправка на различие в коэффициентах серийности производства. Восстановительная стоимость оцениваемого объекта Sв определяется по формуле:
где Нпр – ставка налога на прибыль; Кр – показатель рентабельности продукции. В данной формуле показатель рентабельности должен соответствовать степени ликвидности оцениваемого объекта. В случае если объект не пользуется спросом, его восстановительную стоимость принимают равной себестоимости. Альтернативный прием расчета рыночной стоимости оборудования методом однородного объекта является определение восстановительной стоимости оборудования по идентичному аналогу, схожему с оцениваемым по основным технико-конструкторским и функциональным характеристикам с последующим вычетом суммарного накопленного износа объектов оценки. Метод поэлементного расчета применяется в тех случаях, когда оцениваемый объект может быть собран из нескольких составных частей, которые можно приобрести и цены, на которые известны на рынке. При этом исходят из того, что сборка такого изделия несложна и может быть выполнена самим потребителем. Полная себестоимость объекта оценки Сп определяется по формуле:
где Ксоб – коэффициент, учитывающий собственные затраты изготовителя; Σ Цэл – суммарная стоимость частей объекта, рассчитанная по ценам этих частей.Восстановительную стоимость определяют по формуле (2). Метод анализа и индексации затрат основан на индексации известных величин расходов, входящих в себестоимость оцениваемого объекта (материалы, энергоносители, оплата труда, амортизация). При определении рыночной стоимости в рамках затратного подхода необходимо проводить расчет износа оцениваемого объекта. Применительно к вопросам оценки износ означает потерю стоимости объекта в процессе его эксплуатации или длительного хранения, научно-технического прогресса и экономической ситуации в целом. Классификация износов может быть проведена по критерию технической возможности и экономической целесообразности их устранения и по причинам, их вызывающими. С точки зрения возможности устранения различают:
На современном уровне развития науки и техники превалируют экономические причины отнесения износа к неустранимому, так как технически практически при любой стадии износа возможно поддерживать работоспособность объекта. По причине, вызвавшей износ, различают:
Сравнительный (рыночный) подход к оценке рыночной стоимости объектов оценки основывается на анализе цен покупки и продажи объекта оценки, сложившихся в данный момент на рынке. В том случае, если у оценщика отсутствует информация о сложившейся рыночной цене конкретной марки изделия товара, он может с помощью сравнительного (рыночного) подхода оценить данный товар на основе анализа рыночных цен на товары, имеющее аналогичные функциональные и эксплуатационные характеристики. Кроме того, при рыночном подходе могут быть использованы следующие методы: метод удельных ценовых показателей, метод корреляционных моделей и метод экспертных оценок. Однако, указанные три метода пока не нашли широкого применения при оценке имущества и собственности, так как требуют глубокого научного обоснования. Основные этапы при использовании сравнительного подхода:
Сравнительный поход подразумевает сопоставление всех технических характеристик объекта оценки и объектов, продающихся на вторичном рынке, с учетом коммерческих условий продажи. Исходной информацией при использовании рыночного подхода являются многочисленные справочники с ценами на оборудование, прайс-листы заводов-изготовителей, торгующих организаций и дилеров, специализированные печатные издания. Основная проблема при использовании рыночного подхода при оценке оборудования в РФ - значительная вариация рыночных цен на оборудование по различным регионам. Сравнительный подход к оценке стоимости товаров представлен, прежде всего, методом прямого сравнения продаж. Объект-аналог должен иметь то же функциональное назначение, полное квалификационное подобие и частичное конструкторско-технологическое сходство. Метод рыночных сравнений или аналогов является при оценке имущества наиболее универсальным, а при определении стоимости по ценам предложения или статистике продаж - и наиболее «рыночным». Это основной метод оценки товаров. Сравнительный подход наиболее применим для тех видов товаров, которые имеют развитый рынок (стандартное серийное оборудование - станки, автомобили и т.д.), т.е. по которым имеется достаточное количество информации о недавних сделках купли-продажи. Подход включает сбор данных о рынке продаж и предложений по объектам-аналогам. Цены на эти объекты затем корректируются с учетом параметров, по которым объекты отличаются друг от друга. После корректировки цены можно использовать для определения рыночной стоимости оцениваемого объекта. Корректировки цены на техническую сопоставимость объектов оценки их аналогам включают в себя следующие поправки:
Для определения величины корректировки на типоразмер, используется соотношение между ценами (затратами на изготовление) и параметрами машин, в частности степенная зависимость:
Р1 - стоимость объекта оценки, Р2 - стоимость объекта аналога, L1 - отличный параметр объекта оценки, L2 – отличный параметр объекта – аналога, n – показатель степени, часто называемый коэффициентом «торможения цены». Значения показателя степени определены на основе специальных исследований, а также многолетней практики. Для определения поправки на техническое состояние, износ используется шкала экспертных оценок. «Шкала экспертных оценок для определения коэффициента износа при обследовании физического состояния товара (имущества) » Таблица 1.1.
Корректировка на комплектацию (наличие дополнительных приспособлений и устройств в комплекте поставки) рассчитывается по принципу включения и исключения стоимостей, соответствующих комплектующих из комплекта поставки объекта аналога по сравнению с объектом оценки. Расчет рыночной стоимости оборудования с учетом корректировок производится по формуле: С = Св (1 – КТр.) (1 – ККм.) (1 – КТс.), где КТр., ККм., КТс. – корректировочные коэффициенты типоразмера, комплектации и технического состояния, износа соответственно. Св – стоимость объекта – аналога без учета корректировок. 2.1.3. Доходный подход Доходный подход к оценке товаров (имущества) объединяет методы дисконтированных денежных потоков, прямой капитализации и равноэффективного аналога. Применение доходного подхода требует прогноза будущих доходов за несколько лет работы предприятия. Применение методов доходного подхода требует соблюдения принципа наиболее эффективного использования производственного объекта, в соответствии с которым стоимость машинного комплекса определяется для такого варианта эксплуатации, когда отдача от него максимальная. Методы доходного подхода (прямой капитализации и дисконтированных денежных потоков) реализуются при оценке оборудования в основном так же, как и при оценке недвижимости. Однако в оценке имущества данными методами есть свои особенности, главная из которых – необходимость вычисления доли чистого дохода, полученного за счет использования или продажи именно данного оцениваемого оборудования. Метод прямой капитализации предполагает незначительное расхождение величин будущих и текущих денежных потоков, а также их умеренные и предсказуемые темпы роста. Предполагается также стабильное развитие бизнеса. Определение стоимости имущество данным методом включает в себя следующие этапы:
Метод дисконтирования денежных потоков включает следующие этапы:
где Сзем – стоимость земли; Сзд – стоимость зданий и сооружений. При использовании метода равноэффективного аналога подбирается функциональный аналог, который выполняет одинаковые с оцениваемым объектом функции, но может отличаться от него по таким техническим характеристикам, как производительность, срок службы, качество изготовляемой продукции и другим показателям. Стоимость оцениваемого объекта С определяется по формуле:
где Сб – стоимость базисного объекта; Иб и И – годовые издержки эксплуатации соответственно базисного и оцениваемого объектов соответственно (без их амортизации); kа.б и kа – коэффициенты амортизации базисного и оцениваемого объектов соответственно, рассчитываемые по формуле фактора фондовозмещения; Qб и Q – годовой объем продукции, производимой с помощью базисного и оцениваемого объектов соответственно.
2.2. Решение об оценке рыночной стоимости Заключительным элементом процесса оценки является сравнение оценок, полученных на основе указанных методов, и сведение полученных стоимостных оценок к единой стоимости объекта. Процесс сведения учитывает слабые и сильные стороны каждого метода, определяет, насколько они существенно влияют при оценке объекта на объективное отражение рынка. Процесс сведения оценок приводит к установлению окончательной стоимости объекта, чем и достигается цель оценки. Оценщик счел нецелесообразным применение доходного подхода к оценке свободной (рыночной) стоимости товаров, так как в данном случае выделение доли чистого дохода, приходящегося на оцениваемые объекты, будет сопровождаться значительными погрешностями и допущениями. Таким образом, учитывая характер объекта оценки и условия применимости каждого из основных подходов, оценка свободной (рыночной) стоимости товаров производилась исключительно в рамках сравнительного и затратного подходов к оценке. Оценщик также считает, что определение рыночной стоимости товаров методом сравнения продаж для данных объектов будет некорректно, поскольку на момент проведения оценки Оценщик не располагает достаточной и достоверной информацией по продажам объектов, сопоставимых по своему целевому назначению с рассматриваемыми (цены сделок и предложений отсутствуют). 3.Описание и анализ объектов оценки 3.1. Исследование юридической информации Для проведения работ об оценке свободной (рыночной) стоимости товаров, перечисленных в ОПРЕДЕЛЕНИИ о назначении товароведческой экспертизы от ХХХХХХХ года по делу № ХХХХХХХ по состоянию на 11.08 2008 года. Федеральной таможенной службой Центральное таможенное управление ПОДЛЬСКАЯ ТАМОЖНЯ Были предоставлены следующие документы:
Оценщик изучил предъявленные документы и проанализировал рынок Объект оценки представляет собой: Таблица 1.1.2
4. АНАЛИЗ НАИБОЛЕЕ ЭФФЕКТИВНОГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ Понятие «наилучшего и оптимального использования», применяемое в настоящем отчёте, определяется как вероятное и разрешённое законом использование объекта с наилучшей отдачей, причём непременно условия физической возможности, должного обеспечения и финансовой оправданности такого рода действий. Понятие «наилучшего и оптимального использования» подразумевает наряду с выгодами для собственника, особую общественную пользу и увязывается с задачами развития общества. Подразумевается, что определение наилучшего и оптимального использования является результатом суждений оценщика на основе его аналитических навыков, тем самым, выражая лишь мнение, а не безусловный факт. В практике оценки недвижимости положение о наилучшем и оптимальном использовании представляет собой посылку для дальнейшей оценки стоимости объекта При определении вариантов наилучшего и оптимального использования объекта выделяются четыре основных критерия анализа: 1. Физическая возможность. 2. Допустимость с точки зрения законодательства. 3. Финансовая целесообразность. 4. Максимальная продуктивность. Основываясь на результатах анализа объектов оценки, и принимая во внимание физические условия, эксплуатационные характеристики и экономическую жизненность объектов, мы полагаем, что наилучшим и оптимальным использованием объектов является их текущее предназначение. 5.Определение стоимости объектов оценки 5.1. Оценка рыночной стоимости объектов оценки Рыночная стоимость, оцениваемая затратным подходом, является стоимостью воспроизводства, так как при этом определяют, сколько может стоить объект, если его произвели и продали сегодня, т.е. при существующем уровне цен. В такой оценке имеется элемент условности, так как, во-первых, подобные объекты могут сегодня не производиться, и их производство никто не собирается налаживать, и, во-вторых, если бы даже такое производство сегодня существовало, то в нем использовались бы новые материалы и технологии. Затратный подход к оценке товаров, имущества, машин и оборудования практически реализуется в следующих методиках: 1) расчет по цене однородного объекта; 2) поэлементный (поагрегатный) расчет; 3) анализ и индексация затрат; 4) расчет по укрупненным нормативам. Для получения информации относительно восстановительной стоимости объектов оценки были направлены запросы компаниям, специализирующимся на реализации такого рода товаров. При расчете рыночной стоимости позиций технологической жидкости использовались цены, предоставленные данными компаниями. В результате запросов были подобраны следующие объекты аналоги: 6.ОБЪЕКТЫ АНАЛОГИ ДЛЯ РАСЧЕТА РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ Таблица 2.
7. ОЦЕНКА ИЗНОСА Применительно к вопросам оценки износ означает потерю стоимости объекта в процессе его эксплуатации или длительного хранения, научно-технического прогресса и экономической ситуации в целом. Классификация износов может быть проведена по критерию технической возможности и экономической целесообразности их устранения и по причинам, их вызывающим. Физический износ Физический износ является результатом нормального износа в процессе эксплуатации, разложения (ветхости), сухого гниения, трещин, ржавчины или конструкционных дефектов и тд. Этот тип износа может быть как восстановимым, так и невосстановимым. Расчет физического износа производился нормативным методом – методом срока жизни – по формуле: Иф = ХВ / НВ, где Иф – физический износ; ХВ – срок от даты выпуска имущества до даты оценки; НВ – нормативный срок эксплуатации имущества. Заказчик представил список имущества без технических характеристик и, в ряде случаев, без указания марок и модификаций. Оценщик не имел возможность осмотреть имущество и установить марки и основные технические характеристик части оцениваемого имущества. В ходе определения рыночной стоимости оцениваемых объектов в составе объекта оценки, Заказчиком также не были предоставлены данные по датам изготовления данного имущества, поэтому оценка физического износа производилась экспертным методом на основе экспертных суждений о техническом состоянии, а также исходя из информации Заказчика. Расчеты производились исходя из следующей таблицы: Таблица2.1
7.1 Физический износ объектов оценки Таблица2.2.
Функциональный износ Функциональное устаревание появляется вследствие технического и технологического прогресса. имущество, выпущенное несколько лет назад, может отличаться от нового большими капитальными и эксплуатационными расходами, худшими техническими характеристиками, использованием устаревших технологий и т.д. Все эти факторы снижают привлекательность старого имущества и приводят к ее обесценению. По результатам исследования рынка объектов аналогов было найдено аналогичное имущество, превосходящее оцениваемое по некоторым технологическим, параметрическим и функциональным характеристикам.
В результате переговоров Оценщиком было выявлено, что при прочих равных условиях функционирования такого имущества, аналогичного оцениваемому, производительность и максимальная «полезность» идентичны новому. Таким образом, функциональный износ оцениваемого оборудования Оценщиком был определен на следующем уровне:
Таблица2.3.
Износ внешнего воздействия Износ внешнего воздействия (экономический износ) появляется из-за внешних по отношению к объекту причин (экономических) и приводит к недоиспользованию объектов, т.е. к снижению уровня доходов, приносимых ими владельцу.
Таблица2.4.
Учет стоимости доставки оборудования В ходе исследования, проведенного путем переговоров с представителями компаний дилеров, такого рода оборудование, как правило, доставляется до пункта назначения за счет поставщика, поскольку основные фирмы по предложению аналогов находятся в Москве и ближайшем Подмосковье. 8.ОПРЕДЕЛЕНИЕ СВОБОДНОЙ РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ Расчет рыночной стоимости объектов оценки производится путем корректировки полной восстановительной стоимости на сумму накопленного износа. Таблица3.
Таким образом, рыночная стоимость объектов оценки, определенная затратным подходом, составляет, (с учетом НДС):
Таким образом, свободная рыночная стоимость объектов оценки, определенная затратным подходом, составляет, (с учетом НДС):
9. ЗАКЛЮЧЕНИЕ На основании предъявленной документации, информационно-справочной литературы, анализа конъектуры рынка (сравнительный анализ аналогов), настоящего анализа с применением методик оценки, коэффициентов учитывающих допущения и ограничения установлено:
Таблица 4.
Суммарная свободная рыночная стоимость Объектов оценки
по состоянию на 11.08 2008 составляет (с учетом НДС): 19 156 (девятнадцать тысяч сто пятьдесят шесть рублей )80 копеек ( Расчет производился по курсу валют ЦБ РФ на 11.08 2008)
|